金发科技重组失败了吗？
1、从交易价格上看，发行价格3.45元/股 ，较停牌前一交易日收盘价2.61元/股上涨约30%； 但考虑到其中包含0.38元的现金对价（用于支付发行费用） ，全部以现金方式支付的股份对价合计约为2.88亿元。 如果本次交易顺利实施完毕的话，则将是A股市场迄今为止最大一笔并购重组交易。对比此前海普瑞拟收购香港诺康100%股权的交易，其交易对价为14.88亿元，但仅仅是支付了7.8亿元现金，其余7亿元是偿还标的公司原股东借款。
2、本次交易中，3家上市公司及其控股子公司将共支付8.4亿元的现金对价， 金发科技同时还将向交易对方提供金额不超过9.5亿元的财务资助。 对于资金实力较为充足的金发科技而言，通过非公开发行股票募集的资金尚有余力，而财务资助的利率约定不高于同期金融机构贷款基准利率，预计对公司经营成果影响不大。
3、值得注意的是，除了现金和业务往来之外， 本次交易还涉及了4.3亿的换股安排—— 金发科技将向中证信用增进公司提供担保， 以获得其提供的股票质押授信额度， 而中证信用增进公司则通过集中竞价交易或大宗交易的方式， 将所获款项用于认购金发科技发行的本次交易方案确定的新增股份。 对于此次“借券”行为，金发科技方面解释称，主要是基于优化资本结构、拓宽融资渠道考虑。