银行的钱投资到了哪里？
先和大家分享一个数据，根据央行的统计，2019年社会融资总量是36万亿，其中企业债券融资大概7.5万亿（含上市公司非公开发行和交易所发行的公司债）、非金融企业境内股票融资5.84万亿；而银行净利息收入大约7.28万亿，这样看起来银行的资金确实没有流向实体。 但如果你这样认为的话就低估了商业银行的作用。
首先，贷款创造的存款，这部分存款属于广义的M2(也就是货币供给)，虽然最终都流入了企业，但中间经过商业银行这一环节，事实上增加了市场的货币供给。比如A企业通过银行贷款获得了100亿流动资金，银行将这100亿支付给借款人，企业收到钱之后可能会存到B企业账户再委托商业银行购买理财产品，也可能直接投入生产，无论哪种方式，实际上都是增加的市场的流动性。 商业银行还有一项重要功能——调节资金价格(利率)。
因为市场总共有400多万亿存量资金，而央行投放的基准利率只有4万多亿，也就是说有80%的资金是通过市场运作产生的。当某段时间资金供应充裕的时候，比如2016年底，央行通过公开市场操作投放了3.4万亿，而2016年全年GDP新增量也仅有8.3万亿元，这意味着仅仅通过市场上的借贷就能增加近2.6万亿的流动性，而这部分资金的供给是满足“合理充裕”的需求的，因此必然会推高资金的价格，这也就是为什么2016年和2017年初利率会快速上升的原因。
当然利率上涨会对经济发展产生抑制效应，为了稳增长，央行又开始放水(降准、降息)，从2017年2月初连续三次降低利率至最低点，这又会刺激市场资金需求，从而带动经济的回暖。 所以，商业银行通过放贷和调节资金价格这两个环节，实质上起到了宏观调控的作用 另外，大家不要忽略了商业银行的另一项重要的利润来源——汇差收益。
目前国家正在大力发展外汇市场，跨境贸易的便利化也在逐步推进，未来进出口商可以直接进行人民币结算，无需像现在一样通过银行走一圈；同时，国家在加快让人民币国际化步伐，这意味着以后美元/人民币汇率会更灵活，波动会更大。
一方面，中国作为贸易大国，进出口产品定价大多以美元标价，美元/人民币汇率变动会影响进口企业和出口企业的盈利水平；另一方面，我国对外贸易中出口占比较大的行业大多是以美元标价的，如机电产品、劳动密集型产品等，如果美元/人民币汇率出现大幅贬值，这些企业手中的美元牌价会下跌，从而减少利润。所以不论如何，只要开展外贸业务，企业就会面临汇率的风险。
而商业银行就可以利用自身的优势，帮助企业规避风险，赚取合理的收益。